中美貿(mào)易博弈升級(jí)：中國(guó) “去美國(guó)化” 戰(zhàn)略與全球供應(yīng)鏈重構(gòu)

1. 貿(mào)易沖突激化：關(guān)稅戰(zhàn)全面爆發(fā)：2025 年春季，全球貿(mào)易格局因中美貿(mào)易沖突而劇烈震蕩。特朗普二次執(zhí)政后，3 月對(duì)華加征 20% 關(guān)稅，4 月又宣布疊加 34%“對(duì)等關(guān)稅”，總稅率最高達(dá) 54%，甚至威脅取消中國(guó)最惠國(guó)待遇。這一系列舉措嚴(yán)重沖擊中美貿(mào)易關(guān)系。對(duì)此，4 月 4 日中國(guó)迅速啟動(dòng)反制行動(dòng)，4 月 10 日起對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口商品統(tǒng)一加征 34% 關(guān)稅。此次反制不僅力度大，波及面廣，還具有全面性與精準(zhǔn)性，除保稅與減免稅機(jī)制外的全部美國(guó)產(chǎn)品均受影響，同時(shí)設(shè)置 “緩沖期”，為企業(yè)調(diào)整供應(yīng)鏈預(yù)留時(shí)間。
2. 多維度精準(zhǔn)打擊：關(guān)稅外的戰(zhàn)略舉措：除關(guān)稅反制，中國(guó)還采取一系列精準(zhǔn)打擊措施。對(duì)中重稀土實(shí)施出口管制，中國(guó)約占全球稀土加工產(chǎn)能七成，此舉直擊美國(guó)軍工、新能源等核心產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。在法律和外交層面，中國(guó)向 WTO 起訴美國(guó)單邊加稅行為，將 16 家美國(guó)企業(yè)列入出口管制名單，11 家涉臺(tái)軍售公司納入 “不可靠實(shí)體清單”。2024 年以來中國(guó)在 WTO 對(duì)美訴訟勝訴率超 70%，確立了 “多邊主義捍衛(wèi)者” 形象，強(qiáng)化了制度反制。
3. 供應(yīng)鏈替代方案：拓展多元貿(mào)易格局：在貿(mào)易伙伴方面，中國(guó)加速 “去美國(guó)化”。東盟與中國(guó)互為最大貿(mào)易伙伴，2024 年貿(mào)易總值達(dá) 6.99 萬億元，增長(zhǎng) 9.0%。“一帶一路” 合作也不斷深化，2024 年中國(guó)對(duì)共建國(guó)家進(jìn)出口占比超 50%。在農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口上，南美成為新的主力來源國(guó)，大豆、玉米等進(jìn)口或從美國(guó)轉(zhuǎn)向巴西、俄羅斯等。航運(yùn)巨頭也積極布局亞洲 - 南美洲航線，如馬士基與達(dá)飛輪船推出新航線，中遠(yuǎn)海運(yùn)在南美布局。歐洲地區(qū)同樣重要，中歐班列 2024 年開行 19392 列，發(fā)送貨物 207.72 萬標(biāo)箱，歐洲高端醫(yī)療設(shè)備或成美國(guó)產(chǎn)品替代首選。此外，“南南合作” 下本幣結(jié)算體系加快成型，削弱美元主導(dǎo)地位。
4. 全球供應(yīng)鏈重構(gòu)：“雙軌制” 趨勢(shì)顯現(xiàn)：美國(guó)全球加征關(guān)稅，試圖打造 “可信供應(yīng)鏈” 體系，但成本高昂導(dǎo)致企業(yè)外流。而中國(guó)通過 “一帶一路” 整合資源與技術(shù)網(wǎng)絡(luò)，構(gòu)建 “區(qū)域化生產(chǎn) + 多式聯(lián)運(yùn)” 的全球供應(yīng)鏈體系。2024 年中國(guó)對(duì)非洲和拉美的投資增加，中非進(jìn)出口貿(mào)易增長(zhǎng) 4.79%。東南亞國(guó)家也因美國(guó)對(duì)其加征高關(guān)稅，加速向中國(guó)主導(dǎo)的區(qū)域合作靠攏。中國(guó)對(duì)美 34% 關(guān)稅不僅是貿(mào)易反擊，更是重構(gòu)全球貿(mào)易格局的開端，正構(gòu)建多極化全球經(jīng)貿(mào)網(wǎng)絡(luò)，深刻影響 21 世紀(jì)全球供應(yīng)鏈與貿(mào)易治理方向。

國(guó)際航協(xié)報(bào)告：2 月航空貨運(yùn)需求下降，行業(yè)警鐘敲響

1. 需求下降，形勢(shì)嚴(yán)峻：近日國(guó)際航協(xié)發(fā)布的 2025 年 2 月全球航空貨運(yùn)需求定期月度報(bào)告顯示，全球航空貨運(yùn)總需求按照貨運(yùn)噸公里同比下降 0.1%，國(guó)際需求更是下降了 0.4%，這是自 2023 年年中以來的首次下降。這一數(shù)據(jù)無疑給航空貨運(yùn)行業(yè)潑了一盆冷水，此前行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)被打破，預(yù)示著航空貨運(yùn)市場(chǎng)面臨著新的挑戰(zhàn)。以往持續(xù)增長(zhǎng)的需求曲線出現(xiàn)下滑，對(duì)于眾多依賴航空貨運(yùn)的貨代、外貿(mào)企業(yè)來說，意味著業(yè)務(wù)量可能隨之減少，收入面臨縮水風(fēng)險(xiǎn)。
2. 運(yùn)力變化，喜憂參半：在需求下降的同時(shí)，航空貨運(yùn)運(yùn)力方面也有不同表現(xiàn)。航空貨運(yùn)運(yùn)力（可用貨運(yùn)噸公里）同比下降 0.4%，不過國(guó)際運(yùn)力卻增長(zhǎng)了 1.1%。國(guó)際運(yùn)力的增長(zhǎng)看似是個(gè)積極信號(hào)，但結(jié)合整體運(yùn)力下降以及需求的減少，這種增長(zhǎng)可能會(huì)面臨 “尷尬” 局面。一方面，國(guó)際運(yùn)力的增加或許是部分航空公司對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的樂觀預(yù)期，但另一方面，整體需求的不足可能導(dǎo)致這些新增運(yùn)力無法得到充分利用，造成資源浪費(fèi)，進(jìn)一步壓縮航空公司的利潤(rùn)空間。
3. 行業(yè)影響，連鎖反應(yīng)：對(duì)于貨代企業(yè)而言，需求下降意味著他們需要更努力地開拓市場(chǎng)，尋找新的貨源，否則將面臨業(yè)務(wù)量下滑的困境。而且，運(yùn)力的變化也會(huì)影響貨代企業(yè)的成本和定價(jià)策略。對(duì)于外貿(mào)企業(yè)來說，航空貨運(yùn)需求下降可能導(dǎo)致運(yùn)輸成本波動(dòng)，影響產(chǎn)品的最終價(jià)格和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。生產(chǎn)企業(yè)也可能受到牽連，原材料的運(yùn)輸和成品的交付可能出現(xiàn)延遲或成本上升的情況，打亂生產(chǎn)計(jì)劃。
4. 未來展望，未雨綢繆：此次航空貨運(yùn)需求的下降給整個(gè)行業(yè)敲響了警鐘。貨代、報(bào)關(guān)、外貿(mào)、生產(chǎn)企業(yè)都需要重新審視市場(chǎng)環(huán)境，調(diào)整戰(zhàn)略。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研，提前布局，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，降低成本。行業(yè)內(nèi)各方也需加強(qiáng)合作，共同應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。

特朗普關(guān)稅新政：全球航運(yùn)業(yè)的 “海嘯” 沖擊

1. 關(guān)稅新政落地，貿(mào)易壁壘高筑：4 月 2 日，特朗普政府公布的新關(guān)稅政策如一顆重磅炸彈，在全球貿(mào)易領(lǐng)域掀起驚濤駭浪。一是對(duì)所有進(jìn)口到美國(guó)的產(chǎn)品征收 10% 的基準(zhǔn)關(guān)稅，二是對(duì)約 60 個(gè)所謂存在不公平貿(mào)易行為的國(guó)家征收更高關(guān)稅。專家評(píng)估，這將使美國(guó)受影響商品進(jìn)口關(guān)稅增加近 25%，整體進(jìn)口關(guān)稅增加 15 - 20%。如此大幅度的上調(diào)，極大增加了全球貿(mào)易成本，讓國(guó)際貿(mào)易環(huán)境愈發(fā)惡劣。這無疑是在全球貿(mào)易的道路上設(shè)置了重重障礙，嚴(yán)重影響了正常的貿(mào)易往來。
2. 航運(yùn)業(yè)遭重創(chuàng)，集裝箱運(yùn)輸承壓：關(guān)稅政策下，航運(yùn)業(yè)首當(dāng)其沖，集裝箱運(yùn)輸更是成為 “重災(zāi)區(qū)”。波羅的海國(guó)際航運(yùn)公會(huì) BIMCO 首席航運(yùn)分析師尼爾斯?拉斯穆森稱，這些關(guān)稅措施將影響約 80% 的美國(guó)進(jìn)口產(chǎn)品。主要貿(mào)易伙伴的報(bào)復(fù)措施更使全球航運(yùn)市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇。多數(shù)集裝箱運(yùn)輸貨物面臨關(guān)稅上調(diào)，集裝箱運(yùn)輸企業(yè)成本上升、利潤(rùn)壓縮，運(yùn)營(yíng)和發(fā)展受到嚴(yán)重制約，行業(yè)前景一片黯淡。
3. 市場(chǎng)反應(yīng)與企業(yè)應(yīng)對(duì)策略：面對(duì)關(guān)稅沖擊，馬士基預(yù)計(jì)市場(chǎng)會(huì)迅速做出反應(yīng)。在關(guān)稅生效前，美國(guó)可能出現(xiàn)緊急空運(yùn)訂單，同時(shí)保稅倉(cāng)儲(chǔ)需求增加。企業(yè)為規(guī)避成本增加，選擇空運(yùn)盡快運(yùn)入貨物，或通過保稅倉(cāng)儲(chǔ)推遲清關(guān)來降低風(fēng)險(xiǎn)。但這些措施只是權(quán)宜之計(jì)，難以從根本上解決關(guān)稅帶來的問題。
4. 成本轉(zhuǎn)嫁與供應(yīng)鏈困境：美國(guó)零售聯(lián)合會(huì)指出，關(guān)稅政策的額外成本最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁給美國(guó)企業(yè)和消費(fèi)者。而且在短時(shí)間內(nèi)，企業(yè)很難調(diào)整供應(yīng)鏈和運(yùn)營(yíng)策略來應(yīng)對(duì)沖擊。供應(yīng)鏈規(guī)劃因關(guān)稅政策的不確定性陷入 “癱瘓”，企業(yè)無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)成本和需求，難以做出合理決策，這對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運(yùn)行造成了極大困擾。
5. 貿(mào)易不平衡與連鎖反應(yīng)：新關(guān)稅政策可能加劇貿(mào)易不平衡，F(xiàn)lexport 首席執(zhí)行官 Ryan Petersen 的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)港口空箱率大幅攀升。這增加了航運(yùn)企業(yè)成本，降低資源利用效率。港口行業(yè)也面臨挑戰(zhàn)，小型港口尤其脆弱，貿(mào)易量下降使其經(jīng)營(yíng)困難。關(guān)稅政策的連鎖反應(yīng)還延伸至地方經(jīng)濟(jì)，依賴特定產(chǎn)業(yè)的地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到嚴(yán)重影響。
6. 經(jīng)濟(jì)影響深遠(yuǎn)與技術(shù)破局：經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織分析顯示，關(guān)稅上調(diào)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)影響巨大。而波羅的海國(guó)際航運(yùn)公會(huì)分析師拉斯穆森表示實(shí)際影響可能更嚴(yán)重。不過，技術(shù)或許能成為緩解沖擊的關(guān)鍵。行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者正轉(zhuǎn)向人工智能解決方案，通過優(yōu)化算法提高集裝箱利用率和航線規(guī)劃效率，為行業(yè)發(fā)展尋找新出路。
7. 未來展望：轉(zhuǎn)型與變革迫在眉睫：特朗普的關(guān)稅政策給全球航運(yùn)業(yè)帶來巨大挑戰(zhàn)，但也促使行業(yè)加速轉(zhuǎn)型變革。航運(yùn)企業(yè)需創(chuàng)新應(yīng)對(duì)，加強(qiáng)合作溝通，探索新模式。全球航運(yùn)業(yè)正處于轉(zhuǎn)型與變革的十字路口，未來充滿不確定性。